Las elecciones presidenciales en México y el cambio de régimen en el tipo de cambio peso-dólar 2012-2024: un enfoque de cópulas

Resumen

Los anuncios político-electorales pueden tener efectos en el cambio de régimen de las variaciones diarias del tipo de cambio peso-dólar. En este trabajo se investiga si los periodos de elecciones presidenciales en México se asocian a cambios de régimen duraderos en el tipo de cambio, generando riesgos de crisis financieras. Se usa un modelo de cambio de régimen con enfoque markoviano con cópulas R-Vine que aproxima los puntos temporales donde aumenta la probabilidad de cambio de régimen, controlando por las variables determinantes del tipo de cambio. Se encontró que las probabilidades de cambio de régimen sólo aumentaron temporalmente durante las elecciones de 2012, 2018 y 2024, sin ser duraderas, y no colocaron al país al borde de una crisis económica.